現金流量質量分析(ppt 63頁)

主要內容
一、 現金流量表及現金流量的分類
經營活動產生的現金流量
企業得到的補貼收入到底是多少？
籌資活動產生的現金流量
彙率變動對現金及現金等價物的影響
二、 現金流量的質量分析
現金流量表主要項目的運轉規律分析
現金流量表主要項目的運轉規律分析
正確評價淨現金流量為負數
現金流量分類淨額變化狀況的質量分析
現金及現金等價物淨減少額的質量分析
不同發展階段現金流量構成規律
三、現金流量表附注對企業現金流量質量分析的信息含量——間接法
將淨利潤調整為經營活動現金流量
將淨利潤調整為經營活動現金流量
現金VS利潤，哪個更重要？
四、影響現金流量變化的主要原因分析
附：經營活動現金流陷阱設置
五、現金流量比率分析
（一）現金流量償債能力比率
1. 現金比率
【例6-1】 根據華星公司財務報表的有關資料，計算該公司2015年的現金比率及與2014年對比的變動情況,見表6-1。
2.經營活動淨現金比率
【例6-2】 根據華星公司財務報表的有關資料，計算該公司2015年的經營活動淨現金比率及與2014年對比的變動情況,見表6-2。
3.到期債務本息償付比率
【例6-3】 根據華星公司財務報表的有關資料，計算該公司2015年的到期債務本息償付比率及與2014年對比的變動情況,見表6-3。
4.利息現金流量保障倍數
（二）現金流量支付能力比率
1.股利現金保證比率
2.現金充分性比率
3．每股經營現金流量
【例6-5】 根據華星公司利潤表和現金流量表提供的資料，計算該公司2015年的每股經營現金流量指標及與2014年對比的變動情況,見表6-4。
（三）盈利質量分析比率
1．淨資產現金回收率
2．全部資產現金回收率
【例6-6】 根據華星公司資料，其2014年度、2015年度現金回收率指標見表6-5。
3．盈利現金比率
【例6-7】 根據華星公司資料，其2011年度至2015年度現金回收率指標見表6-6。
4．銷售獲現比率
【例6-8】根據華星公司2015年和2014年相關資料，其銷售獲現比率分析見表6-7。

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