營運資金管理(ppt 74頁)

主要內容
第一節 營運資金管理的主要內容
一、營運資金的概念和特點
（一）營運資金的概念
1、流動資產
2、流動負債
（二）營運資金的特點
例：營運資金具有多樣性、波動性、短期性、變動性和不易變現性等特點。（ ）2015
二、營運資金的管理原則
營運資金餘額越大，說明企業財務風險越小，但收益率越低
三、營運資金管理策略
（一）流動資產的投資策略——需要多少流動資產
企業經營的不確定性和對風險的忍受程度決定了流動資產的存量水平。銷售的穩定性和可預測性反映了流動資產投資的風險程度。銷售額越不穩定，越不可預測，投資於流動資產上的資金就應越多。

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