證券交易所資產證券化業務問答(pdf 121頁)
證券交易所資產證券化業務問答(pdf 121頁)內容簡介
目錄
第一部分 概述 9
1.1 資產支持證券在深交所掛牌需要經過哪些流程？ 9
1.2 資產支持證券是否可以進行質押式協議回購融資？ . 10
1.3 深市資產證券化相關信息如何查詢？ . 10
第二部分 掛牌條件確認 . 11
2.1 掛牌條件確認業務流程及時間節點安排如何？ . 11
2.2 掛牌條件確認環節需提交哪些申請材料？ . 16
2.3 領取無異議函的封卷要求是什麼？ . 16
2.4 無異議函的有效期是多久？ . 17
2.5 取得無異議函後、資產支持專項計劃啟動發行前，若資產支
持專項計劃發生變化，管理人需要向交易所履行何種程序？ . 17
2.6 資產支持專項計劃財務報告的有效期是多久？ . 18
2.7 是否可以同時申報多個同類項目？ . 18
2.8 什麼類型資產支持專項計劃可以一次申報分期發行？ . 18
2.9 什麼情形下可以縮短掛牌條件確認出具反饋意見時間？ . 19
2.10 PPP 項目資產證券化的掛牌條件確認流程是什麼？對於PPP
項目有哪些要求？ . 19
第三部分 發行與掛牌申請核對 . 20
3.1 掛牌申請流程如何辦理？ . 20
3.2 資產支持證券如何進行證券簡稱命名？ . 20
3.3 如何辦理資產支持證券初始登記？ . 20
3.4 完成證券登記後，管理人提交掛牌申請是否有時間要求？ 21
3.5 深交所掛牌申請核對環節的時間安排如何？ . 22
第四部分 存續期管理 . 22
4.1 深交所資產支持證券存續期管理包括哪些內容？ . 22
4.2 資產支持證券存續期收益分配采取何種業務流程？ . 22
4.3 資產支持證券存續期信息披露采取何種業務流程？ . 23
4.4 對於當年設立不足兩個月的專項計劃，管理人在下一年度是
否需要披露上年度資產管理報告、托管報告和跟蹤評級報告？ 23
4.5 召開證券持有人會議需履行哪些程序？ . 23
4.6 計劃管理人變更應履行哪些程序？ . 24
4.7 計劃管理人應如何披露清算報告？ . 24
第五部分 基礎資產及其他 . 25
5.1 如何理解資產證券化業務中對基礎資產的界定？ . 25
5.2 對資產證券化業務基礎資產權屬主要關注哪些方麵？ . 26
5.3 對於基礎資產轉讓主要關注哪些方麵？ . 26
5.4 產生基礎資產的底層資產存在抵押、質押等權利限製時，是
否需要解除？ . 27
5.5 資產證券化業務中現金流方麵應當注意哪些問題？ . 27
5.6 資產證券化業務涉及重要主體的關注要點是什麼？ . 28
5.7 出售基礎資產後，原始權益人經營成本應如何覆蓋？ . 29
5.8 專項計劃是否可以設置多個原始權益人？是否可以將原始權
益人從第三方受讓的資產作為基礎資產？是否可以設置多個資產
服務機構？ . 29
5.9 何種情況下需要由專業資產評估機構對基礎資產的價值出具
評估報告？ . 30
5.10 哪些基礎資產可以適用抽樣盡職調查方式，對抽樣方法有什
麼要求？ . 30
5.11 應收賬款、小額貸款等資產證券化中涉及循環購買時，對信
息披露與持續期管理有哪些要求？ . 31
5.12 如因合同變更等情況引起入池資產變動，應如何處理？ 31
5.13 出現不合格資產入池的情形應如何處置？ 32
5.14 基礎資產為不動產或者專項計劃現金流來源於不動產的資
產證券化項目，對於不動產有哪些要求？ . 32
5.15 重要債務人、差額支付承諾人、擔保人等參與主體為房地產
企業的，說明書中應當增加哪些行業信息披露內容？ . 32
5.16 重要債務人、差額支付承諾人、擔保人等參與主體涉及產能
過剩行業的，計劃說明書中應當增加哪些行業信息披露內容？ 33
5.17 基礎資產現金流來源於物業服務費收入的資產證券化項目
應關注哪些問題？ . 34
5.18 基礎資產為多筆信托受益權的資產證券化項目應關注哪些
問題？ . 36
5.19 基礎資產為融資租賃合同債權的資產證券化項目應關注哪
些問題？ . 38
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第一部分 概述 9
1.1 資產支持證券在深交所掛牌需要經過哪些流程？ 9
1.2 資產支持證券是否可以進行質押式協議回購融資？ . 10
1.3 深市資產證券化相關信息如何查詢？ . 10
第二部分 掛牌條件確認 . 11
2.1 掛牌條件確認業務流程及時間節點安排如何？ . 11
2.2 掛牌條件確認環節需提交哪些申請材料？ . 16
2.3 領取無異議函的封卷要求是什麼？ . 16
2.4 無異議函的有效期是多久？ . 17
2.5 取得無異議函後、資產支持專項計劃啟動發行前，若資產支
持專項計劃發生變化，管理人需要向交易所履行何種程序？ . 17
2.6 資產支持專項計劃財務報告的有效期是多久？ . 18
2.7 是否可以同時申報多個同類項目？ . 18
2.8 什麼類型資產支持專項計劃可以一次申報分期發行？ . 18
2.9 什麼情形下可以縮短掛牌條件確認出具反饋意見時間？ . 19
2.10 PPP 項目資產證券化的掛牌條件確認流程是什麼？對於PPP
項目有哪些要求？ . 19
第三部分 發行與掛牌申請核對 . 20
3.1 掛牌申請流程如何辦理？ . 20
3.2 資產支持證券如何進行證券簡稱命名？ . 20
3.3 如何辦理資產支持證券初始登記？ . 20
3.4 完成證券登記後，管理人提交掛牌申請是否有時間要求？ 21
3.5 深交所掛牌申請核對環節的時間安排如何？ . 22
第四部分 存續期管理 . 22
4.1 深交所資產支持證券存續期管理包括哪些內容？ . 22
4.2 資產支持證券存續期收益分配采取何種業務流程？ . 22
4.3 資產支持證券存續期信息披露采取何種業務流程？ . 23
4.4 對於當年設立不足兩個月的專項計劃，管理人在下一年度是
否需要披露上年度資產管理報告、托管報告和跟蹤評級報告？ 23
4.5 召開證券持有人會議需履行哪些程序？ . 23
4.6 計劃管理人變更應履行哪些程序？ . 24
4.7 計劃管理人應如何披露清算報告？ . 24
第五部分 基礎資產及其他 . 25
5.1 如何理解資產證券化業務中對基礎資產的界定？ . 25
5.2 對資產證券化業務基礎資產權屬主要關注哪些方麵？ . 26
5.3 對於基礎資產轉讓主要關注哪些方麵？ . 26
5.4 產生基礎資產的底層資產存在抵押、質押等權利限製時，是
否需要解除？ . 27
5.5 資產證券化業務中現金流方麵應當注意哪些問題？ . 27
5.6 資產證券化業務涉及重要主體的關注要點是什麼？ . 28
5.7 出售基礎資產後，原始權益人經營成本應如何覆蓋？ . 29
5.8 專項計劃是否可以設置多個原始權益人？是否可以將原始權
益人從第三方受讓的資產作為基礎資產？是否可以設置多個資產
服務機構？ . 29
5.9 何種情況下需要由專業資產評估機構對基礎資產的價值出具
評估報告？ . 30
5.10 哪些基礎資產可以適用抽樣盡職調查方式，對抽樣方法有什
麼要求？ . 30
5.11 應收賬款、小額貸款等資產證券化中涉及循環購買時，對信
息披露與持續期管理有哪些要求？ . 31
5.12 如因合同變更等情況引起入池資產變動，應如何處理？ 31
5.13 出現不合格資產入池的情形應如何處置？ 32
5.14 基礎資產為不動產或者專項計劃現金流來源於不動產的資
產證券化項目，對於不動產有哪些要求？ . 32
5.15 重要債務人、差額支付承諾人、擔保人等參與主體為房地產
企業的，說明書中應當增加哪些行業信息披露內容？ . 32
5.16 重要債務人、差額支付承諾人、擔保人等參與主體涉及產能
過剩行業的，計劃說明書中應當增加哪些行業信息披露內容？ 33
5.17 基礎資產現金流來源於物業服務費收入的資產證券化項目
應關注哪些問題？ . 34
5.18 基礎資產為多筆信托受益權的資產證券化項目應關注哪些
問題？ . 36
5.19 基礎資產為融資租賃合同債權的資產證券化項目應關注哪
些問題？ . 38
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