日常資金管理培訓資料(doc 27頁)

內容摘要
第一講 現金管理
第一步：介紹本次課程的任務、能力目標和知識目標，然後以3個討論引出資本成本的各方麵要素。 （共20分鍾）
步驟1：案例分析：“某國際航空公司持有大量現金的原因——現金的可分割性”。 （5分鍾）
某國際航空公司的資產負債表列示出該公司的總資產是87億美元，就憑這一點，該航空公司可算得上是世界上最大的航空運輸公司之一。並且，該公司還持有高達6240萬美元的現金。有人會問：既然現金無法獲得利息收入，該公司為什麼還要持有這麼多現金呢？把這些錢全部投資於短期有價證券多好？
航空公司的理由是要用現金對其所承運的貨物和服務進行支付。但是又有人會說了：可以直接用短期有價證券（國庫券）來支付員工工資麼！但要知道，這個國家的短期國庫券的最小麵值是1萬美元！
現在你知道為什麼該公司要大量持有現金了吧！——現金的可分割性、流動性最強。
步驟2：案例分析：富翁與乞丐的故事——現金為王、現金的流動性（5分鍾）
某富翁遇到一個乞丐，看到其衣衫單薄，動了惻隱之心，掏錢時發現身上隻有一張100元，想到把錢給了乞丐午飯怎麼解決？就把價值1000元的大衣脫下來送給乞丐，給乞丐接過來後又馬上還給他說：“你還是給我現金吧，衣服不能拿去買飯吃！”這回富翁餓了一中午……
故事說明了什麼道理？——現金為王、現金的流動性

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