中資概念的企業海外上市資料彙編
中資概念的企業海外上市資料彙編
目 錄
一、前言………………………………………………………………………………4
（一）企業融資的主要方式……………………………………………………4
（二）境外證券市場上市的特點和優勢………………………………………4
二、境外上市的主要方式……………………………………………………………7
（一）境內企業在境外直接上市(IP0)一一以H股、N股及S股等形式在境外上市……………………………………………………………………………7
（二）涉及境內權益的境外公司在境外直接上市(IP0、紅籌股形式)………7
（三）境外買殼上市／反向兼並中國大陸或大陸之外的企業法人…………7
（四）國內A股上市公司的境外分拆上市……………………………………7
（五）存托憑證(DR)和可轉換債券(CB)………………………………………7
（六）H股、S股以及ADR／GDR回國內發行A股…………….…………7
（七）紅籌股回國內發行A股…………………………………………………7
（八）多重上市…………………………………………………………………7
三、境外主要證券市場與上市規則…………………………………………………8
（一）香港聯交所主板市場(SEHK)與香港創業板市場(GEM)………………8
l、香港證券市場的介紹……………………………………………………8
2、GEM和SEHK上市規則比較…………………………………………9
3、聯交所主板上市事宜…………………………………………………13
4、上市申請程序…………………………………………………………15
（二）新加坡第一級股市與新加坡SESDAQ市場…………………………17
l、新加坡交易所簡介……………………………………………………17
2、新交所上市標準………………………………………………………17
3、新交所上市程序………………………………………………………18
4、新交所上市費用………………………………………………………19
（三）美國NYSE、AMEX、NASDA三大交易市場………………………21
紐約股票交易所(The New York Stock Exchange)介紹…………………21
1、NYSE簡介…………………………………………………………………21
2、紐約證交所對美國國內公司上市的條件要求……………………………21
3、紐約證交所對美國國外公司上市的條件要求……………………………22
美國證券交易所（American Stock Exchange）介紹……………………22
1、AMEX簡介…………………………………………………………………22
2、美國證交所上市條件………………………………………………………22
美國那斯達克證券交易所（NASDAQ）簡介……………………………23
l、NASDAQ簡介………………………………………………………………23
2、NASDAQ證交所上市條件…………………………………………………24
3、中國公司怎樣進入NASDAQ………………………………………………24
4、NASDAQ對非美國公司提供可選擇的上市標準…………………………24
（四）加拿大股票市場（CDNX、TSE）…………………………………………26
加拿大風險資本交易所（CDNX）簡介………………………………………26
1、CDNX簡介…………………………………………………………………26
2、上市的優勢…………………………………………………………………27
3、加拿大創業板的上市方式…………………………………………………27
4、加拿大創業板的上市準備…………………………………………………28
5、加拿大創業板提供分類的市場……………………………………………29
6、加拿大創業板上市最低要求………………………………………………30
TSE多倫多股票交易所……………………………………………………33
l、TSE簡介……………………………………………………………………33
2、多倫多股交所的上市要求…………………………………………………34
3、多倫多股交所的上市申請程序……………………………………………43
(五)英國股票市場(LSE、AIM、TECHMARK)…………………………………45
英國倫敦證券交易所(LSE)簡介……………………………………………45
l、LSE簡介………………………………………………………………45
2、倫敦證交所的特點……………………………………………………46
3、加入倫敦證交所交易的途徑…………………………………………46
4、倫敦證交所掛牌上市條件……………………………………………46
5、SEAQ係統國際板介紹………………………………………………47
英國倫敦證券交易所AIM市場和TECHMARK市場……………48
l、AIM市場和TECHMARK市場簡介…………………………………48
2、TECHMARK最重要的特質——技術創新…………………………48
四、到境外上市的相關問題解答…………………………………………………50
（一）企業在進入香港證券市場可能遇到的問題……………………………50
（二）企業在進入加拿大股票市場可能遇到的問題…………………………62
附件一：香港創業板上市的保薦人名單………………………………………64
香港創業板上市的保薦人名單…………………………………………64
附件二：財務顧問在企業到境外上市中的作用………………………………66
一、聘任財務顧問的必要性………………………………………………66
二、財務顧問的職責………………………………………………………67
三、選擇財務顧問的標準…………………………………………………68
附件三：境外上市的有關規定……一…………………………………………71
1、《關於進一步加強在境外發行股票和上市的通知》…………………7l
2、《關於落實國務院＜關於進一步加強在境外發行股票和上市的通知＞若幹問題的通知》………………………………………………………72
3、《關於企業申請境外上市有關問題的通知》…………………………77
4、《境內企業申請到香港創業板上市審批與監管指引》………………8l
5、《關於涉及境內權益的境外公司在境外發行股票和上市有關問題的通知》…………………………………………………………………………82
6、《關於境外上市公司進一步做好信息披露工作的若幹意見》………83
7、《境外上市公司董事會秘書工作指引》………………………………86
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