基金管理公司股票投資管理業績綜合評價(pdf 13頁)

摘要
一般來說，基金管理人在業績宣傳時，往往突出業績較好的基金，回避業績不盡人意的基金，基金業存在“花開數朵，隻表一隻”現象。推出這個評價報告，旨在全麵、客觀、公正地評價基金管理公司股票投資管理綜合業績。
將基金管理公司管理的所有“同質”的主動型股票方向基金視為一隻基金，賦予其中單隻基金的權重，然後進行加權平均，計算基金管理公司的管理業績。
我們注意到封閉與開放兩種基金的差異，這也是容易引起爭議的地方。但這種差異，我個人認為仍然是微小的。基於對國內基金業目前的認識，筆者認為二者目前可以加權平均。隨著未來開放式基金數量的增長，我們進一步細分，將封閉與開放分別統計。
評價基金管理公司管理的所有“同質”主動型股票基金，防止基金管理公司在不同基
金之間進行資源傾斜，或者集中資源重點經營一兩隻所謂“品牌基金”，促使基金管理公司公正地對待其管理的每一隻基金。
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