某國際機場股份有限公司再融資項目建議書(ppt 55頁)

一、浦東機場二期建設與融資
二、 本次再融資首選品種－－可轉債
三、關於前次可轉債的考慮－－加快轉股
四、如何設計更理想的可轉債發行條款
五、選擇合適的投資方式
六、機場業發展動態及建議

近十年來，中國民航客運量和貨運量的年複合增長率分別達14%以上，是國際民航組織締約國總體客貨運量增長率的三倍，民航客貨運運輸的高速增長相應帶動了對機場服務的需求。有鑒於此，中國在過去十年已經興建或擴建多個機場，包括北京、上海浦東、廣州、深圳、南京、武漢、福州、廈門、昆明和珠海等地的機場。
中國尤其是上海及周邊地區經濟的快速增長對於上海機場的未來發展有重大影響。從發展前景看，上海作為全球最具活力的城市之一，憑借先天的地理位置和改革開放政策優勢，仍將保持強勁的增長勢頭，從而為機場服務業提供廣闊的發展空間
市場投資者對於機場類公司認同度高。由於機場屬於基礎產業，壟斷性強，利潤穩定，對於市場投資者具有很強的吸引力。
政策鼓勵吸納多元化投資主體，拓寬融資渠道。國家通過出台各種政策，支持其它投資主體的介入，包括民營及外資資本，如浙江民營企業均瑤集團參股武漢機場。
在國家政策支持下，國內已有6家機場實現境內外發行上市，這些公司通過IPO和再融資，為國內機場建設開辟了更高效的融資平台。

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