股票發行審核與案例研究(ppt 88頁)

目錄
1. 股票發行審核及其改革
2. 股票發行審核重點關注問題及案例分析

發行監管部職能：
草擬境內企業在境內發行證券的規則、實施細則；審核境內企業直接或間接在境內發行證券的申請，包括首次發行、配股、增發、可轉換債券的申報材料並監管其發行活動；審核企業債券的上市申請
發行監管部構成：六個處室
1. 審核一處：負責對發行人公開募集文件、法律意見書等法律文件的審核
2. 審核二處：負責申報材料中有關財務會計等專業性文件的審核
3. 規範處：負責對擬公開發行股票公司前期輔導工作的規範；複核工作；新產品的研究、試點工作
4. 發行監管處：負責對股票等發行過程的監管工作
5. 發審委工作處：負責發行審核委員會會議組織工作
6. 綜合處：負責部內行政文秘、綜合協調及其他有關事務

核準製：
核準製，即是在發行人真實、準確、完整披露信息，保薦機構盡職調查出具推薦意見，律師及會計師出具專業意見的基礎上，進行合規性審核，並輔以實質性判斷。發行審核是充分發現問題，提出問題，請發行人及相關中介機構給予解釋，涉及披露文件的相應修改，不幹涉公司的生產經營決策和活動。對公司實質性判斷主要涉及其所存在的問題對公司是否構成重大影響，但這裏並不是純粹的主觀判斷，主要依賴的還是中介機構的專業意見，包括得出意見的依據是否充分、合理及可信賴，這一點對形成審核意見是很重要的

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