融資管理理論在供熱企業中的應用(doc 7頁)

一、企業融資結構理論
二、企業融資決策應考慮外部因素和內部因素
三、企業融資管理工作的具體操作

為保證流動負債的按期償還，企業應持有一定的現金量。持有現金有三種動機：交易動機、預防動機、投機動機。融資管理隻涉及預防動機，但持有過多的現金會影響企業投資效益，造成資金閑置。如果持有過少的現金，投機動機滿足了，交易動機和預防動機不能滿足，企業短期償債風險大。財務經理必須在收益和風險中選擇企業能接受的現金水平。這依賴現金預算工作。
　　許多供熱企業是集團企業，現金管理還要注意對分公司現金帳戶的控製，要實行收、支兩條線。分公司所收的采暖費不允許直接用於支出項目，必須上繳總部統一管理。分公司現金帳戶餘額不能過多，應有一個限額。對於大筆支出項目，分公司單筆向總部申請，經總部批準後將款項撥入分公司帳戶用於支付，分公司帳戶上的資金隻用於零星支付，這樣可以避免各分公司帳戶存款過大，而總部卻在貸款經營。通過對現金的流入、流出控製，可以在滿足經營需要的同時，減少企業融資額。

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