加強現金流量管理的方法講義(doc 72頁)

企業現金流量與其各項經營管理活動是交織在一起的。企業購買貨物、償還債務、支付工資、開支費用、繳納稅金等都需要以現金作為支付和結算手段。開展對內對外投資、向投資者分派股利等也需要現金。現金在企業生產經營、資本經營的運行中發揮著十分重要和作用。但是時下仍有一些企業由於現金意識淡薄，盲目生產，營銷滯後，存貨大量積壓，應收帳款收不回，支付能力嚴懲匱乏，使企業持續經營受到很大影響，甚至坐失獲利良機。
　 隨著市場經營的不斷發展，企業麵臨的各種挑戰和風險越來越大，改善現金流量，增強抗風險能力已十分迫切，本文擬從財務角度談點粗淺的想法。
現金循環可分為兩種。一種是短期現金循環，在一年或一個經營周期內循環，如現金本身、可變現的存貨和應收帳款等。另一種是長期現金循環，是一年或一個經營周期以上的循環，如固定資產、長期投資、遞延資產等。在一個經營周期內，短期資產的實物消耗與價值補償是一次完成的。而長期資產則相反，其價值隨著多個經營周期逐步回收和補償。因而當產品價值實現而產生現金流入時，其收入既有來源於長期循環的，也有來源於短期循環的。但無論來源於哪一種，都要重新在新一輪循環中參與不同性質的非現金轉化。由於存在這樣的過程，企業現金流入與企業現金流出往往是不平衡的。為了追求最大限度的平衡，追求最大限度的現金淨流入，保持現金流量的通暢，就必須加強現金流量的管理。
..............................