上市公司的財務舞弊方式與案例分析(doc 9頁)

最近，國務院轉發證監會《關於提高上市公司質量意見 》中明確要求有關方麵要督促控股股東或實際控製人加快償還侵占上市公司的資金，顯然，掏空上市公司已成為損害上市公司質量的第一殺手。現金(本文指貨幣資金)本來被人們認為最可靠的資產，如今卻成為大股東掏空上市公司的有利工具。現金舞弊可能表現為上市公司虛構貨幣資金，隱藏賬外資金，隱藏貨幣資金受限製的事實而不披露等，使財務報表反映的貨幣資金或者不存在，或者不完整，或者貨幣資金所有者的權利受限製，或者貨幣資金的分類不合理，使投資者產生重大誤解，甚至被欺騙。
眾所周知，從2001年開始，中國證券市場邁入了調整下降的周期，證券市場的融資再融資功能極度萎縮，市場極度低迷，而與此同時，相當一批上市公司由於種種原因，仍然停留在原有的慣性思維上，視證券市場為“圈錢”的跑馬場，但顯然，證券市場情況已發生了根本的變化，原來通過虛增收入、虛減成本、編製虛假的財務會計報告，製造虛假盈利、淨資產收益率，騙取CPA簽字，繼而增發、配股的圈錢老路已走不通了，為了填補報表和經營的黑洞，一些上市公司就在如何騙錢、圈錢、掏空上市公司上進行了“創新”，這一“創新”，就是在現金領域瘋狂舞弊。
根據我們最近的研究，不少上市公司存在嚴重的現金舞弊現象，它們大多通過虛構現金流偽造收益，隱瞞關聯方占款及挪用資金行為。具體表現為四種方式，包括虛構現金、隱瞞現金受限、虛假現金流及挪用募集資金。僅以我們對十個證券監管轄區的上市公司的初步分析，至少有10%的上市公司涉嫌存在現金舞弊的現象。

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