企業持有現金的需求與目標餘額的確定(doc 5頁)

企業的流動資金是指投放在流動資產上的資金，流動資金的主要包括現金、應收賬款和存貨。擁有一定量的流動資金是企業進行生產經營活動必不可少的物質條件。管理好流動資產則是要盡可能地減少資金的占用量，增加企業的盈利。

企業生產經營的資金周轉就是流動資金的不斷投入、不斷收回，並不斷地再次投入的循環過程。由於資金的流動性大，因此我們很難直觀地評價每筆資金投入後確切的投資報酬率。因此流動資金的管理就是要以最低的成本來確保企業的正常運營。

企業持有現金的需求

企業持有現金的需求一般可以分為：交易性需求、預防性需求和投機性需求。

交易性需要是指企業為滿足日常業務而產生的現金支付需要。企業日常經營過程中的收入和支出不可能做到同步同量。因此在收入大於支出的時候就形成現金置存，而在收入小於支出的時候就形成了現金短缺。企業必須保留滿足其交易性需要的最低水平的現金額才能使經營活動正常進行、維持一定的企業信用。

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