財務策劃概論-公司理財基礎(ppt 66頁)

內容簡介：
1、公司理財基礎知識
1.1公司理財的曆史與現狀
1.2公司理財的目標
1.3公司理財的內容
1.4公司理財的原則
1.5公司理財的環境
債權人的衝突與協調
1.股東和經營者
2.股東和債權人
3.企業目標與社會責任
2.現金流轉不平衡
1.現金流轉的概念
1）現金的短期循環
現金短期循環最基本的形式 ：
現金短期循環的基本形式
長期循環有兩個特點 :
1.折舊（depreciation）是現金的一種來源 .
2.長期循環和短期循環的聯係
2.現金流轉不平衡
1）影響企業現金流轉的內部原因
（1）盈利企業的現金流轉:盈利企業也可能由於抽出過多現金而發生臨時流轉困難。不過，盈利企業如果不進行大規模擴充，通常不會發生財務困難。
（2）虧損企業的現金流轉:
虧損額小於折舊額的企業
虧損額大於折舊額的企業
（3）擴充企業的現金流轉 :任何要迅速擴大經營規模的企業，都會遇到相當嚴重的現金短缺情況。首先，應從企業內部尋找擴充項目所需資金，其次，內部籌措的資金不能滿足擴充需要時，隻有從外部籌集。
2）影響企業現金流轉的外部原因:
（1）市場的季節性變化
（2）經濟的波動
（3）通貨膨脹

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