公司理財之流動資金管理篇(doc 35頁)

公司理財之流動資金管理篇目錄：
6.1現金管理
6.1.1持有現金的目的
6.1.2目標現金餘額的確定
6.1.3現金回收和支付管理
6.2 信用管理
6.2.1信用條件
6.2.2 信用政策的製定：信息與風險
6.2.3最佳的信用政策
6.2.4信用分析
6.2.5收賬政策
6.3 存貨管理
6.3.1儲備存貨的有關成本
6.3.2存貨決策

公司理財之流動資金管理篇內容簡介：
“現金”是一個很不確切的概念，經濟意義上的現金包括庫存現金、商業銀行中的支票、賬戶存款和未存入銀行的支票等。然而，理財者經常將短期有價證券也包括在“現金”這一概念中。短期有價證券常被認為是“現金等價物”，它包括短期國庫券、大額可轉讓存單和回購協議。
持有現金的基本目的有兩個。一是為滿足“交易動機”（transactions motive）而必須持有現金。與交易相關的需要來自於企業的正常性收支活動。現金的支出包括支付工資、償還債務、繳納稅款和派發股利等。而現金的收入則來源於企業經營過程中的銷售、資產的出售和新的融資活動等。現金的流入(回收)和現金的流出（支付）並不是完全同步的，持有一定數額的現金來做緩衝是很有必要的，如果企業保持的現金餘額過小，就可能出現現金耗盡的現象。在這種情況下，企業則隻好出售有價證券或是通過借貸來滿足現金需要，而出售有價證券和借貸則會帶來“交易成本”。

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