最優投資組合理論講解(ppt 114頁)

最優投資組合理論講解目錄：
1. 一些基本概念
2. 假設
3. 不具有無風險證券的資本市場中的證券組合選擇
4. 具有無風險證券的資本市場中的證券組合選擇
5. Optimal portfolio choice
6. 最優證券組合的確定
7. 借貸利率不相等的情形
8. 計算量

最優投資組合理論講解內容摘要：
投資過程的兩個重要任務：
證券分析和市場分析：評估所有可能的投資工具的風險和期望回報率特性
在對證券市場進行分析的基礎上，投資者確定最優的證券組合：從可行的投資組合中確定最優的風險-回報機會，然後決定最優的證券組合——最優證券組合理論
選擇的目標：使得均值-標準差平麵上無差異曲線的效用盡可能的大
選擇的對象：均值-標準差平麵上的可行集
證券組合理論的三個基本原理：
投資者厭惡風險，投資在風險證券需要風險酬金
不同投資者對待證券組合風險-期望回報率的態度不同，以效用函數來刻畫
正確衡量一個證券的方式是看它對整個證券組合波動的貢獻。

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