第五章均值－方差前沿和beta表達式（ppt 39）

本章要點
許多資產定價中的經驗研究論文是用期望收益－beta 表達式和均值－方差前沿的語言來寫的。這一章介紹期望收益－beta 表達式和均值－方差前沿。
我在這裏討論因子定價模型的 beta 表達式。第六章指出期望收益－beta 模型是如何等價於一個折現因子為 m=b’f 的線性模型。第九章討論諸如 CAPM, ICAPM 和 APT 那樣的流行因子模型的推導。

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