IT行業2006中期投資策略（PDF 28）

主要觀點
?全球性的3G與數字電視推廣之下，IT行業增長的趨勢未變
?2Q庫存調整之後、3Q核心元件價格下降，將推動4Q需求的增長
?成本壓力、需求升級使得增長集中於優勢公司
?01-05年，國內公司的技術和客戶準備已經完成
?優勢公司的選擇——微笑曲線——關注技術與客戶價值
?投資主題：產業升級、優勢增長
..............................