資產組合的理論與應用(ppt 25)

期望收益假設，期望收益是指未來一段時間內各種可能收益值的統計平均；
單項資產和資產組合的風險由其收益（率）的方差或標準差表示；
投資者按照投資的期望收益和風險狀況進行投資決策，即投資者的效用函數是投資期望收益和風險的函數；
投資者是理性的，即給定一定的風險水平，投資者將選擇期望收益最高的造成或資產組合，給定一定的期望收益，投資者將選擇風險最低的資產或資產組合；
人們可以按照相同的無風險利率R借入借出資金；
沒有政府稅收和資產交易成本。

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