招商證券G中廣通——公告增資重慶有線網點評2006年5月30(pdf 7)

基本結論：
我們認為，如果公司真的能夠收購重慶有線電視網45％的股權，將非常有利於改善公司的業務結構，對未來的業績增長構成重大影響。
收購後，公司股票的短期合理估值區間為7.2-8.55元。而根據重慶有線網的潛在價值估算，公司股票的潛在價值為每股11.77～13.14元。考慮到大股東仍持有中國有線40％的股權（後者還持有多個地方的有線網絡資產），未來不排除繼續注入資產的可能。給予推薦的短期評級，建議長線關注。
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