投資基金.ppt25

投資基金
5.1 投資基金的定義、性質和種類
5.2 開放式投資基金的運作
5.3 指數基金的運作
5.4 指數基金在我國的發展
5.1.1 投資基金的定義
投資基金的定義
集中散戶資金，專家投資，投資者承受收益和風險，並交納一定管理費
投資公司（單位信托與投資管理公司）
單位信托：基金，投資於固定收益證券，管理成本低，溢價售出獲利，投資者可賣回
投資管理公司：關鍵是“管理”，有開放式，有封閉式

開放式與封閉式投資基金
開放型基金：
基金規模可變，對基金資產淨值計算要求高，投資資產流動性強，沒有期限，風險小
封閉型基金：
規模不變，轉讓價格由市場供求決定，流動性要求相對較低，有時期的限製

5.1.2 投資基金的性質
基金規模巨大：
彌補散戶不足，參與一些需要大額資金的交易，分散風險
專業人員管理：
全時投資運作：
多個市場與多種市場
良好的心理素質：

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