套期保值的基本應用(ppt 41頁)

套期保值的基本應用目錄:
第一節 套期保值概述
第二節 套期保值的應用
第三節 基差與套期保值
第四節 基差交易和套期保值交易的發展

套期保值的基本應用內容簡介：
傳統的套期保值是指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同，數量相當，但方向相反的商品（期貨合約），以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損。
基差是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約的價格差。基差包含兩個市場間的交運輸成本及持有成本。基差的變化受製於持倉費，但並不完全等於持倉費。導致基差變化的的主要因素之一就是供求關係。基差不變時，使期、現貨價格的波動幅度一致，盈虧相抵。不計手續費和利息費用的情況下，可以實現完全的套期保值。

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