短期流動性及償債能力分析(ppt 34頁)

短期流動性及償債能力分析目錄：
一、短期資產流動性分析
二、短期償債能力分析
三、其他流動性指標

短期流動性及償債能力分析內容簡介：
現金必須是不受限製的手持現金和存款，亦即必須是能夠不受妨礙地用於償付流動性債務的現金和存款。限於償還特定的短期債務的現金，往往還是被反映為流動資產，但通常會同時揭示限製的用途。在確定企業的短期償債能力時，必須將此類現金與相關的短期債務數額一並剔除。
短期借款的補償性存款，一般也列為流動資產，但它實際上減少了企業（即借款人）可用於償還債務的現金量，因此，分析時可以考慮予以剔除。
在公司內部分析中，將該指標與公司信用期作比較，即可判斷公司應收帳款的管理效率。會計期間若為自然營業年度，該指標值會被低估，因而應收帳款的流動性就會被高估。
依據帳麵數容易低估流動資產，尤其是存貨，因此營運資本也往往被低估。
通常將營運資本與以前年度的該指標進行比較，以確定其是否合理。
流動比率的橫向或縱向比較，隻能反映高低差異，但不能解釋原因，欲知原因，則須具體分析應收帳款、存貨及流動負債相對水平的高低。

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