營運資本管理概述(ppt 22頁)

營運資本管理概述目錄：
第一章 營運資本管理概
第二章 流動資產管理
第三章 流動負債管理

營運資本管理概述內容簡介：
營運資本（working capital）可以分為淨營運資本和總營運資本。淨營運資本（net working capital ）是流動資產與流動負債之差。總營運資本（gross working capital ）是指占用在流動資產上的資金。
收益：流動資產盈利能力低於固定資產。除了有價證券外，其他流動資產隻是為企業日常經營活動正常進行提供了必要的條件，它們本身並不具有直接的盈利能力。風險：固定資產投資風險大於流動資產。由於流動資產易變現，其本身價值損失的可能性小；另外可以降低企業的財務風險。不同期限負債籌資的風險和成本是不同的。通常短期負債屬於高風險低成本的負債，而長期負債則屬於低風險高成本的負債。臨時性營運資本（temporary working capital）是指季節性或臨時性需求而占用在流動資產上的資金。永久性營運資本（permanent working capital）是指滿足企業長期穩定需求（最低需求）而占用在流動資產上的資金。永久性營運資本與固定資產相似之處：其所占用的資金是長期的；隨時間的發展而增加。

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