資產管理定價的基本模型(ppt 48頁)

資產管理定價的基本模型目錄:
第一節 資本資產定價模型
第二節 套利定價模型
第三節 資產定價模型的實證檢驗

資產管理定價的基本模型內容簡介:
資本資產定價模型(Capital Asset Pricing Model, CAPM) 夏普(Sharpe,1964)、林特勒 (Lintner,1965)和莫辛 (Mossin,1966)等人在現代證券組合理論的基礎上提出。
投資者對風險和收益的偏好狀況與該投資者最優風險資產組合的構成是無關的。
在均衡時，最優風險組合中各證券的構成比例等於市場組合 (Market Portfolio)中各證券的構成比例。市場組合？由所有證券構成的組合，在該組合中，每一種證券的構成比例等於該證券的相對市值。而證券的相對市值就等於該證券市值除以所有證券的總市值。

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