加入WTO與中國證券立法的發展特征(doc 10頁)

加入WTO與中國證券立法的發展特征目錄：
（一）證券市場參與主體多樣化
（二）證券交易市場層次多樣化
（三）證券市場交易品種多樣化
（四）證券市場交易方式多樣化
（五）證券立法思路係統化
（六）證券立法層次立體化
（七）證券立法內容國際化
（八）證券立法程序透明化

加入WTO與中國證券立法的發展特征內容提要：
證券市場的國際化必然帶來證券立法內容的國際化。入世後，中國證券市場的國際化有四個方麵的內容：一是外國中介機構進入中國證券市場提供金融服務；二是外國證券在中國證券市場發行和交易；三是外國資金進入中國證券市場投資；四是中國企業的證券在外國證券市場發行和交易。證券立法內容國際化主要涉及以上四項內容。體現在以下三個方麵：
首先是《證券法》的第一次修訂。在《證券法》實施僅一周年之際，麵對國內國際證券市場迅猛發展的新形勢，我們有必要對具有階段性特點的《證券法》進行首次修訂。當然，通過《證券法》的司法解釋也可以完善這部法律的疏漏之處。
證券法的修訂及配套規章、規則的製訂要處理好“借鑒”與“創新”的關係，在大量借鑒引進發達國家證券立法成果的同時，結合我國實際情況，因地製宜，予以消化、吸收。綜合考慮國內國際因素，對證券法的域外運用、法律衝突、司法協助等問題製訂研究對策，加強立法的預見性和可操作性。
其次是涉外證券立法比重加大，包括製定中外合資基金管理公司管理辦法、中外合資證券公司管理辦法、外國合格投資者管理辦法及境外證券融資綜合法規等等。要向國際標準靠攏，與國際慣例接軌，兼收並蓄，熔於一爐，使我國證券市場對外開放有法可依。
再次是證券監管立法的國際化、統一化。證券市場的國際化發展，在方便證券國際發行交易和分散投資風險的同時，也為各種跨國證券違法犯罪活動和過度投機創造了機會。因此，如何在國際化的同時加強法律監管，已成為擺在世界各國尤其是證券市場正向國際化邁進的中國麵前的一項緊迫任務。
證券監管者之間國際合作與協調的一個途徑是簽訂雙邊的諒解備忘錄（MOUs）。諒解備忘錄是雙方就某些特定事例所作的一種無法律約束力的意向聲明。據悉，中國證監會已與包括美國、香港等十四個國家和地區的證券監管機構簽訂了證券期貨監管合作諒解備忘錄。
從全球市場一體化、證券市場網絡化的發展趨勢來看，諒解備忘錄在協調多國之間監管合作、提高監管效率方麵存在著局限，製定“多邊證券監管合作協議”，加強國際領域的多邊證券監管合作與協調，已十分必要。目前，國際證監會組織（ISOCO）是在證券、期貨市場的國際監管與調控方麵做得最好的專業性國際組織，它製定、通過了一係列協議、標準與準則。這些協議、建議標準被很多國家所采用，如1998年9月在內羅畢會議上通過的重要文獻《證券監管的目標與原則》，對各國證券與期貨市場的監管起到了規範作用。在此基礎上，中國和其他成員應致力於製定一項比較具體的多邊協議，對各國在證券監管方麵承擔的合作協調義務作出實質規定，以保證未來金融市場的秩序和安全。

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