某公司理財的基本原則規劃(ppt 68頁)

某公司理財的基本原則規劃目錄：
一、行為原則
二、價值原則
三、財務交易原則

某公司理財的基本原則規劃內容提要：
貨幣時間價值（時效性）——不同時間的等麵值貨幣不等價，不同時刻實現的現金收益不能簡單相加，資產價值等於其預期未來產生各期現金收益的現值之和，購買1,000元四年期有價證券,按年利率5%複利計息，第四年年末一次還本付息。第四年年末的本利和應為多少?
如果你有多餘現金，可以購買四年到期一次償還1,215.5元的低風險有價證券,假設目前四年期同等風險的有價證券提供5%的利率。這5%就是你現在的機會成本率，即你在類似風險的其他投資中能夠獲得的收益率。你願意花多少錢購買這一有價證券？
對於息票債券，設息票利率為r’，則利息C=r’*F, 市場利率為rr’>r, 債券價格大於麵值（溢價）
rr’=r，債券價格等於麵值（平價）
到期收益率（yield to maturity）：對於給定的債券市場價格P 0，使得債券未來支付的本金與利息現值之和的貼現率YP 0 = ∑(It+Pt) / (1 + Y)t

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