籌資決策(ppt 41頁)

籌資決策內容提要：
1．長期借款的種類
（1）長期借款按提供貸款的機構可以分為政策性銀行貸款、商業性銀行貸款和其他金融機構貸款。
（2）長期借款按有無抵押品擔保劃分，可以分為抵押貸款和信用貸款。
（3）長期借款按其用途劃分，可以分為基本建設貸款、更新改造貸款、科研開發和新產品試製貸款等。
2．長期借款的程序（以向銀行借款為例）
（1）企業提出申請
（2）銀行進行審批
（3）簽訂借款合同
（4）企業取得借款
（5）企業償還借款
1．長期借款單變量模擬運算表分析模型
（1）創建單變量模擬運算表的步驟
① 在一列或一行中輸入要替換工作表上的輸入單元格的數值序列。
② 如果輸入數值被排成一列，則在第一個數值的上一行且處於數值列右側的單元格中定義所需的公式。在同一行中第一個公式的右邊分別定義其他公式。
如果輸入數值被排成一行，則在第一個數值左邊一列且處於數值行下方的單元格中定義所需的公式。在同一列中第一個公式的下方分別定義其他公式。
③ 選定包含公式和需要被替換的數值的單元格區域。
④ 打開“數據”菜單，選擇“模擬運算表”命令。
⑤ 如果模擬運算表是列方向的，則在“輸入引用列的單元格”編輯框中為輸入單元格確定引用。
如果模擬運算表是行方向的，則在"輸入引用行的單元格"編輯框中為輸入單元格確定引用。
（2）利用單變量模擬運算表創建長期借款分析模型
2．長期借款雙變量模擬運算表分析模型
（1）創建雙變量模擬運算表的步驟
① 在工作表的某個單元格內輸入所需引用的兩個輸入單元格的公式。
② 在公式下麵同一列中輸入一組數值，在公式右邊同一行中輸入第二組數值。
③ 選定包含公式以及數值行和列的單元格區域。
④ 打開“數據”菜單，選擇“模擬運算表”命令。
⑤ 在“輸入引用行的單元格”編輯框中輸入要由行數值替換的輸入單元格的引用。
⑥ 在“輸入引用列的單元格”編輯框中輸入要由列數值替換的輸入單元格的引用。
（2）建立長期借款雙變量模擬運算表分析模型
（1）經營性租賃
經營性租賃是由出租人向承租人提供租賃設備，並提供設備維修保養和人員培訓等服務的租賃業務，它是一種服務性業務，通常為短期租賃。經營性租賃的租金包括租賃資產的購買成本、租賃期間費用。
（2）融資性租賃
融資性租賃是由租賃公司按照承租方的要求融資購買設備，並在契約或合同規定的較長期限內提供給承租企業使用的信用性業務，它是現代租賃的主要類型。融資性租賃的租金包括設備價款和租息，租息又可分為租賃公司的融資成本、租賃手續費等。
（1）租金的支付方式
租金的支付方式很多，一般而言，租金支付次數越多，每次支付的金額越小。支付租金的方式主要有：
按支付間隔期，分為年付、半年付、季付和月付；
按在期初或期末支付，分為先付和後付；
按每次是否等額支付，分為等額支付和不等額支付。

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