某公司股份籌資與資本18新利网址多少 分析(ppt 52頁)

某公司股份籌資與資本18新利网址多少 分析目錄：
1、公司簡介
2、籌資之路分析
3、資本結構分析
4、總結

某公司股份籌資與資本18新利网址多少 分析內容提要：
根據重組方案，武鋼將其下屬的冷軋薄板廠（含塗層帶鋼車間）和冷軋矽鋼片廠的全部經營性資產投入本公司，淨資產為272,380.46萬元，按1 : 0.65的比例折為國有法人股177,048萬股，每股麵值1. 00元，注冊資本177,048萬元，超過麵值部分計入資本公積金。
在本次武鋼股份上市之時（1999年8月3日），當時的上證指數正處於1622點的高位（到該年12月底下探到1341），在這樣的融資市場條件下進行IPO應該來說是比較合理的，有助於提升將上市股票的價格，在一定程度上提高股票發行市盈率，並可保證股票的認購與交易。
武鋼股份籌資基金則有明確的目的：為整體上市做準備。要想讓股份公司這條“小魚”順利吃下集團公司這條“大魚”，需要龐大而迅速的資金籌集，這不是內部積累在短期內能實現的，通過債權籌資也存在著很大的財務風險。特別是對鋼鐵企業來說，不適合在較高的財務風險狀態下運營。 所以武鋼股份選擇了使用增發新股的方式進行股權籌資。
事實證明這也是非常成功的，在短時間內籌集了足夠的低成本資金，為收購集團公司資產奠定了堅實的基礎。在武鋼股份2004年第三季度季報中披露：在報告期內，公司已實際擁有收購的武鋼集團鋼鐵主業的資產和業務，公司生產的鋼鐵產品種類在冷軋及塗鍍板、冷軋矽鋼兩大類的基礎上增加了熱軋板卷、中厚板、線材、大型材和棒材等五大類。與去年同期相比，公司的資產規模、主營業務收入和淨利潤均大幅上升。
由於在該次可轉債發行時，上證指數為3014點，正處於2007年大牛市的上升通道當中，人們對於權證的可行性持比較樂觀的態度，可轉債的發行比較順利，債券融資達到預期效果；但是在2007年10月開始顯現了金融危機對股票市場的巨大衝擊，上證指數最低到達2008年11月的1664.93點，這對於之後2009年4月16日前行權的武鋼權證來說是致命，2009 年4 月16 日，共計152,333 份 “武鋼CWB1”認股權證成功行權，剩餘未行權的727,347,667 份“武鋼CWB1”認股權證將予以注銷。“武鋼CWB1”認股權證行權結束後，公司總股本為7,838,152,333 股，比權證行權前僅增加152,333 股，由此可知此次可分離交易的可轉債融資最終未能達到預期效果。

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