公司財務綜合分析(doc 43頁)

公司財務綜合分析目錄：
1主要業績 2
2報表及項目分析 2
2.1資產負債表 2
2.1.1資產結構 3
2.1.2負債結構 5
2.1.3資產變動趨勢 6
2.1.4負債變動趨勢 8
2.1.5貨幣資金 10
2.1.6應收帳款 10
2.1.7存貨 10
2.2利潤表 11
2.2.1綜合結構 11
2.2.2收入結構 12
2.2.3支出結構 13
2.2.4綜合變動趨勢 14
2.2.5收入變動趨勢 16
2.2.6支出變動趨勢 16
2.3現金流量表 17
2.3.1流入結構 17
2.3.2流出結構 19
2.3.3餘額結構 21
2.3.4變動趨勢 21
2.3.5綜合分析 22
3財務狀況綜合分析 23
3.1盈利能力 23
3.1.1盈利能力各項指標 23
3.1.2指標分析 23
3.2償債能力 24
3.2.1償債能力各項指標 24
3.2.2短期償債能力 24
3.2.3長期償債能力 24
3.3經營管理能力 25
3.3.1經營管理能力各項指標 25
3.3.2指標分析 25
3.4現金流量分析 26
3.4.1現金流量分析指標 26
3.4.2指標分析 26
3.5杜邦財務分析 26
4財務模型分析 27
4.1Z模型分析 27
4.2營運資產分析模型 28
4.3巴薩利分析模型 28
5財務狀況預警和重要提示 29
6附錄：財務報表 32
6.1資產負債表 32
6.2利潤表 35
6.3現金流量表 37

公司財務綜合分析內容提要：
一、權益淨利率
權益乘數主要受資產負債率影響。負債比率越大，權益乘數越高，說明企業有較高的負債程度，給企業帶來較多地杠杆利益，同時也給企業帶來了較多地風險。 資產淨利率是一個綜合性的指標，同時受到銷售淨利率和資產周轉率的影響。
二、權益乘數
權益乘數反映股東權益同企業總資產的關係，在總資產需要量既定的前提下，企業適當開展負債經營，相對減少股東權益所占份額，就可以使此財務比率提高。因此，企業既要合理使用全部資產，又要妥善安排資本結構，這樣才能有效提高權益利潤率。
三、資產淨利率
資產淨利率是一個綜合性的指標，同時受到銷售淨利率和資產周轉率的影響。
四、銷售淨利率
銷售淨利率反映了企業利潤總額與銷售收入的關係，從這個意義上看提高銷售淨利率是提高企業盈利能力的關鍵所在。要提高企業銷售淨利率，一是要提高企業銷售收入；二是降低成本費用。擴大銷售具有重要意義，首先有利於提高銷售利潤率，同時它也是提高總資產周轉率的必要前提。降低成本費用率是提高銷售利潤率的重要因素，利用杜邦分析圖可以研究企業的成本費用結構是否合理，從而加強成本控製。
五、總資產周轉率
總資產周轉率是反映運用資產以產生銷售收入能力的指標。對總資產周轉率的分析，則需對影響資產周轉的各因素進行分析。除了對資產的各構成部分從占用量上是否合理進行分析外，還可以通過對流動資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等有關資產組成部分使用效率的分析，判明影響資產周轉的問題出在哪裏。

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