營運資金與股利決策(ppt 76頁)

營運資金與股利決策目錄：
一、營運資金管理
二、利潤及利潤分配管理

營運資金與股利決策內容提要：
現金日常管理策略
1．力爭現金流量同步
現金流入和現金流出在時間上趨於一致。
2．加速收款，提高收現效率
企業在結算過程中，形成的結算占用時間見圖9－5。
（1）集中收款係統
優點：①縮短支票傳遞時間
②縮短支票在企業的停留時間
缺點：成本高——建立收款中心增加人力和費用支出。
（2）鎖箱係統
優點：與集中收款係統相似。
缺點：成本高——補償性餘額、勞務費。
（3）轉帳係統
減少轉帳占用時間
（4）加速收款的收益分析
采用鎖箱係統的收益：
P＝D×S×i
隻要邊際收益大於邊際成本，措施可行
3．合理延緩現金支出
現金支付的目的是盡可能延緩現金的支出時間，同時避免現金帳戶餘額過多。
（1）合理使用現金浮遊量
浮遊量——企業賬戶上的現金餘額與銀行帳戶上的存款餘額之間的差額。
（2）合理延緩應付款的支付

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