企業財務規劃與短期融資(ppt 79頁)

企業財務規劃與短期融資目錄：
1、營運資本管理概述
2、短期融資與計劃
3、現金、短期投資管理
4、信用管理
5、存貨管理

企業財務規劃與短期融資內容提要：
最佳策略的選擇—持有成本與缺貨成本之間的平衡：
持有成本
持有流動資產的機會成本（與其他資產相比流動資產回報率較低）
保管流動資產花費的成本,如存貨倉儲成本
缺貨成本
交易成本或訂購成本：將資產轉化為現金的成本；訂購存貨的生產啟動成本
與安全儲備有關的成本，包括失去銷售機會、喪失客戶以及中斷生產計劃的成本
不同的流動資產融資策略：
在現實世界不能期望流動資產降為零，銷售的長期上升趨勢會導致流動資產的永久性投資
成長型企業對流動資產和流動負債都有永久性需求
總資產的需求隨著時間的推移表現出
長期上升的趨勢
圍繞這種趨勢的季節性變動
不可預測的逐日、逐月波動

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