財務報表分析報告(ppt 55頁)

財務報表分析報告目錄：
一、財務報表主要項目解釋
二、財務報表項目的質量分析
三、與財務報表有關的其他重要信息

財務報表分析報告內容提要：
資產負債表
現金——包括：庫存現金、一般存款及其他貨幣資金；不包括：限定用途的存款（如償債基金存款）和被凍結的存款。
有價證券（短期投資）——不超過一年的各類證券及其他投資。美國規定(1993年起),所有證券的計價基礎均為公平市價(此前,債務性證券按成本計價,權益性證券按成本與市價孰低法計價)。我國規定采用 “成本與市價孰低法”計價------“短期
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利潤表
非常項目——如出售證券收益、壞帳、存貨削價損失等。一般與正常的收入、費用、收益、及損失列在一起,我國亦然。若金額較大,則應在所得稅前單獨列示。
非合並子公司的股權收益——這會給分析帶來一些問題,因為股權收益來自其他企業,而非企業經營直接帶來,因此,在計算有關比率(如銷售利潤率)時,就會因此而使分子與分母口徑不一致。
會計原則變更的累計影響——實際中,經常不予列示,因為如果予以列示,對當年損益可能影響很大,但事實上它與當年經營無關。故此,如果列示於利潤表,不利於分析和預測。
少數股權收益——作為減項列示。因為,這部分收益不屬於合並報表編製公司的收益。
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資產質量分析
資產質量分析：指分析資產帳麵價值與“實際價值”之間的差異。
預期按帳麵價值實現的資產：貨幣資金。
預期按低於帳麵價值的金額實現的資產，包括：〈1〉短期債權。因為有壞帳，且壞帳準備可能不足（須關注具體債務人的嚐債能力）。〈2〉部分短期投資。因為股價可能下跌，且計提的跌價損失未必充分（須關注企業持有的股票及其股價走勢）。〈3〉部分存貨。因為存貨可能貶值，且存貨跌價準備未必計提充分（計提過程的主觀性）。〈4〉部分固定資產。尤其是技術含量高的資產。還要關注企業折舊政策。〈5〉部分無形資產。如專利權，因為新技術的出現而加速貶值。〈6〉純粹攤銷性的“資產”，包括待攤費用、待處理資產淨損失、遞延資產等。

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