內部控製與風險管理專題講座(ppt 105頁)

內部控製與風險管理專題講座目錄：
一、安然公司的警示
二、帕瑪拉特：歐洲的安然
三、鄭百文的警示
四、公司失敗的其他幾個案例
五、企業失敗：永恒的話題
六、現代企業存在的普遍問題

內部控製與風險管理專題講座內容提要：
安然公司：資本結構
1.股權高度分散。安然像美國大部分股份公司一樣，股票大多為公眾所持有，沒有絕對控股的大股東。
2.股權的流動性強。所有權的分散使得個人股東不大可能對其所投資的公司具有控製權,隻有通過在股票市場上“用腳投票” 的方式來選擇代理者,形成對公司行為的約束。因此股權具有高度流動性。
3.資產負債率較高。安然所處的行業（石油天然氣傳輸和交易）有著較高的資產負債率。安然也不例外。
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安然公司：審計監督
ADXZ被質疑的事項：
出具嚴重失實的審計報告和內控評價報告；
對安然公司的審計缺乏獨立性(ADXZ對安然公司每年約1億美元的收費中，50%以上來自谘詢服務) ；
未及時將有關問題向有關管理層報告；
發現異常，未及時采取行動；
銷毀審計檔案，妨礙司法調查。
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帕瑪拉特： 董事會下設委員會
董事會下設審計委員會、薪酬委員會和執行委員會，沒有設立提名委員會
董事會下設委員會的組成存在缺陷。內部董事在委員會任職，並且審計委員會和薪酬委員會的成員又在執行委員會同公司的創立者Tanzi一道共事。
帕瑪拉特董事會下設的委員會基本上被坦齊等一小圈人控製，沒有起到監督製衡的作用。

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