期望收益及其風險（ppt 46頁）

期望收益及其風險目錄：
一、英國的曆史收益率
二、風險的定義
三、風險厭惡
四、損失厭惡
五、風險管理
六、收益率的概率分布
七、期望收益率
八、資產組合的收益率和風險
九、方差與相關係數
十、資產組合理論的形成
十一、無風險資產和一種風險資產構成的組合
十二、由兩種風險證券構成的組合
十三、有效組合與有效前沿
十四、風險資產的最優組合
……

期望收益及其風險內容提要：
風險的定義：
不確定性：指人們不能準確地知道未來會發生什麼
風險：指對當事人來說事關緊要的不確定性
(向下的Downside)風險：不利事件發生的可能性
英語中風險“risk”一詞來自古意大利語risicare, 意即“敢於( to dare）”。在這種意義上，風險是一種選擇，而是命運
“Against the Gods: The Remarkable Story of Risk” by Peter L. Bernstein
風險厭惡：
衡量個體(投資者)為減少風險暴露而進行支付的意願
厭惡風險的投資者在持有風險證券的時候要求有更高的期望收益率
投資者的平均風險厭惡程度越高，風險溢價也越

..............................