現金流管理(ppt 70頁)

一、引言
二、現金流量表概述
三、精明現金流管理
四、現金流量的分析與決策
五、利潤表與現金流量表的關係
六、現金流量表的基本分析方法

一、引言
案例一：W.T.Grant 公司的破產案
1975年10月，美國最大的商業企業之一W.T.Grant公司宣布破產引起了人們的廣泛注意。令人不明的是：
Grant公司在破產的前一年，即1974年，其營業利潤近1000萬美元，經營活動提供的營運資金2000多萬美元，銀行擴大貸款總額達6億美元。
1973年末，該公司的股票價格仍按其收益20倍的價格出售
其實早在1970年，該公司的現金淨流量就已出現負數……

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