投資金融之單一指數和多因素模型(ppt 61頁)

投資金融之單一指數和多因素模型(ppt 61頁)目錄：

指數模型的優勢
因素模型
實際總收益的構成
風險：係統性和非係統性風險
因素模型的特點
單一因素模型
隨機誤差項
市場模型
單一指數模型
風險各組成部分的衡量
風險分散——國際經驗
中國股市的分散與風險
指數模型和分散化
風險降低和分散化
單一指數的優點
多因素模型
係統性風險
多因素模型的應用
資本資產定價模型與因素模型的關係

投資金融之單一指數和多因素模型(ppt 61頁)簡介：

指數模型的優勢：
大大降低了馬克維茨模型的計算量,它把精力放在了對證券的專門分析中.
指數模型以一種簡單的方式來計算協方差,證券間的協方差由單個一般因
素的影響生成,為市場指數收益所代表,從而為係統風險與公司特有的性
質提供了重要的新視角.

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