資本市場理論和投資組合應用分析(ppt 74頁)

主要內容
引言
資本資產定價模型的假設與含義
以無風險利率借入與貸出
結論
方差報酬率
不同借貸組合情況下的風險與回報率
風險回報率的替換關係
資本市場線
托賓分割定理
最優風險資產組合的持有比例
資本市場線公式
風險的價格(price of risk）
證券市場線/資本資產定價模型
證券市場線
資本資產定價模型
證券市場直線/資本資產定價模型
風險和回報率的關係
圖的表達
證券的低估與高估
資本資產定價模型與證券估值
價值低估
價值高估
價格正確
價格錯定的原因
市場不完全時的資本資產定價模型
實證檢驗
經驗擬合資本資產定價模型
單指數模型
構成單指數模型的基礎的觀點
單指數模型的散點坐標圖
單指數模型表達式
參數
衡量個別證券的風險與回報率
衡量投資組合的風險與回報率
投資組合的風險
單指數模型和總風險中的與市場關聯的風險和殘值風險
分析投資組合的風險和回報率
投資組合實用分析
投資的戰略目標
投資組合的風險－回報率結構
練習題

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