投資學之因子模型和套利定價理論(ppt 52頁)

主要內容
組合選擇理論的一個缺陷
8.1因子模型（Factormodel）
8.1.1單因子模型
因子模型回歸
用因子模型簡化組合選擇過程
8.1.2多因子模型
雙因素、三因素與五因素模型
兩因子模型
多因子模型
8.2套利定價理論（APT）
套利機會
8.2.1APT的基本假設
8.2.2構建套利組合Arbitrageportfolio
WellDiversifiedPortfolio
TheEffectofDiversification
8.2.3套利定價模型
APT的意義
8.2.4APT的另一種表達
8.3APT與CAPM的比較
CAPM與APT的區別
附錄：APT的嚴格證明

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