資本金籌資概述(ppt 167頁)

主要內容
第一節 企業資本金製度
一、資本金製度簡介
資本金的作用
（二）資本金製度分類
1、實收資本製
2、授權資本製
3、折衷資本製
（三）資本金管理原則
（1）資本確定原則
（2）資本充實原則
（3）資本不變原則
（4）資本保值與增值原則
二、我國資本金製度的基本內容
1、法定資本金
2、資本金的構成和資本公積金
資本公積金
（2）法定財產重估增值
（3）資本彙率折算差額
（4）接受捐贈的財產
3、籌資方式
4、籌資期限
5、驗資及出資證明
6、投資者約責任
（二）資本金管理製度
1、資本金保全製度
2、投資者的權利和責任
第二節 非股票形式的資本金籌資
（一）不以股票為媒介
（二）出資方式多樣化
1．現金出資
2．非現金出資
二、非股票形式的資本金結構
興業銀行資本結構（股票形式資本結構）
（一）國有資本
（二）法人資本
（三）個人資本
（四）外商資本
三、非股票形式資本金籌資的利弊
2、 經營準備周期短
（二）非股票形式資本金籌資的缺點
2、籌資較困難
四、非股票形式資本金籌資的策略
（一）確定籌集資本金總量的策略
（二）選擇出資形式的策略
（三）確認投資方的投資能力的策略
（四）明確投資過程中的產權關係
第三節 普通股票籌資
一、普通股票的特征
（一）永久性資金來源和有限責任
（二）定額股份、已發行股份、庫存股份和流通中股份
（三）票麵價值
（四）賬麵價值和內含價值
（五）市場價值
二、普通股票籌資中的創業利潤
（二）新股發行數量對原股東獲取創業利潤的影響
（三）創業利潤與未來收益的關係
表2—2發行新股後公司負債與權益情況表
三、普通股票的分類
（二）我國普通股票分類
四、普通股票持有者的基本權利
五、普通股票的發行
六、普通股票的利弊
2、有利於降低負債資金成本
3、普通股票籌資比債券籌資更容易
（二）普通股票的缺點
七、普通股票籌資策略
1、注意資產盈利率與負債成本率的差異
2、注意淨資產盈利率與優先股股息率的差異
3、關注資本市場的反應
（二）選擇普通股票的發行時間的策略
2．股票市場行情狀況
（三）選擇普通股票發行方式的策略
1．公開方式發行股票
2．不公開方式發行股票
（四）選擇普通股票銷售方式的策略
1．股票發行的自銷方式
2．股票發行的承銷方式
包銷
代銷
（五）普通股票發行價格的製定策略
銀行股票價格對比
1．通過承銷人之間的競爭性出價確定
2．通過與承銷商直接談判來確定發行價格
3．由發行公司自己確定普通股票的發行價格
4．以拍賣方式確定發行價格
第四節 優先股票籌資
一、優先股票的特征
（二）優先股票具有混合證券的特征
（三）優先股票股利優先權的特征
二、優先股票的種類
1、累積優先股票
優先股轉普通股
2、非累積優先股票
（二）按能否參與剩餘利潤分配為標準
2．非參與分配優先股票
（三）按是否可轉換為普通股票為標準
2．不可轉換優先股票
（四）按是否有收回優先股票的權利為標準
1．可收回優先股票
2．不可收回優先股票
三、優先股票的表決權
四、優先股票的利弊和籌資策略
2、 財務上靈活機動
3、 財務風險小
4、 不減少普通股票收益和控製權
（二）優先股票的缺點
2、 股利支付的固定性
（三）優先股票籌資策略
2.關注企業財務風險的變化

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