資產管理與資產模型管理知識分析應用(ppt 120頁)

資產管理與資產模型管理知識分析應用(ppt 120頁)目錄：

第一節 假設條件
第二節 標準模型
第三節 模型檢驗
第四節 模型擴展
第五節 模型應用
第六節 模型評價

資產管理與資產模型管理知識分析應用(ppt 120頁)簡介：

第一節 假設條件
但是，由於資本資產定價模型主要來自資本市場，因而CAPM也有一些針對資本市場的特定假設。
假設1：投資者隻能買賣股票、債券等公開交易市場上的金融工具，不考慮人力資本、私人企業、政府融資等。
假設2：投資者可以不受限製地以固定的無風險利率進行借貸（即容許賣空無風險證券）。
假設3：一致性預期，即所有投資者對金融資產的概率分布、預期值和方差等的估計都相同。
假設4：資本市場沒有摩擦，即無稅收、無證券交易成本，信息可暢通無阻地傳播給每個投資者。

..............................