投資學之APT與風險收益多因素模型(ppt 56頁)

主要內容
10.1 多因素模型概述（Multi-Factor model）
10.1.1證券收益的因素模型
單因素模型的優點
10.1.1 證券收益的因素模型
10.1.2多因素證券市場線
例10-3 多因素證券市場線
10.2 套利定價理論
10.2.1套利、風險套利與均衡
套利組合
10.2.2 充分分散的投資組合
10.2.3 貝塔與期望收益
11.2.3 貝塔與期望收益
圖10.1 Returns as a Function of the Systematic Factor
圖10.2 Returns as a Function of the Systematic Factor: An Arbitrage Opportunity
圖10-2： 出現了套利機會
圖 10.3 An Arbitrage Opportunity
11.2.4 單因素證券市場線
Figure 10.4 The Security Market Line
10.3 單項資產與套利定價理論
10.4 多因素套利定價理論
10.5我們在哪兒能找到因素
10.6 多因素資本資產定價模型
10.6 多因素資本資產定價模型與套利定價理論
CAPM與APT的區別
APT對資產組合的指導意義
本章小結
例子

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