私募股權投資市場(pdf 38頁)

目錄
私募股權投資 . 6
一、私募股權投資的發展曆程 . 8
1.1私募股權投資國外的發展曆程 8
1.2私募股權基金在我國的發展曆史 9
二、2011年中國私募股權投資市場狀況 . 12
2.1 基金數量創新高但規模偏小 募資熱情遭遇流動性壓力 12
2.2 投資熱情持續升溫 單筆規模可喜回升 14
2.3 投資方向 . 14
2.4 退出案例同比下滑 IPO退出尤為顯著 . 17
2.5 PE中的LP構成 . 17
三、私募股權投資運作模式 . 18
3.1 公司型PE . 18
3.2 信托型PE . 19
3.2.1信托型PE的主要特征 20
3.3 合夥型PE . 20
3.3.1 合夥型PE的主要特征 21
3.3.2 有限合夥PE的管理費及運營成本 21
3.3.3利益分配及激勵機製 . 21
3.3.4 對普通合夥人的約束 22
3.4三種類型PE特征比較 22
四、私募股權投資的風控措施 . 24
五、私募股權投資的退出 . 25
六、信托公司參於PE投資 26
6.1 信托公司PE產品 . 26
6.1.1 三種管理模式 26
6.1.2 三種模式案例分析 27
6.2 信托型PE分配模式分析 . 29
6.2.1 受益人受益方式 29
6.2.2 信托公司收費模式 30
6.3 目前存續期中的私募股權投資信托產品 30
七、我國私募股權投資發展的困境 . 31
八、總結 . 33
附錄1：私募各階段涉及的法律法規彙總表 35
附錄2：存續期中的私募股權信托計劃 36
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