資本資產定價模型CAPM(ppt 72頁)

主要內容
10.1 單個證券
10.2 期望收益、方差與標準方差
協方差
10.3 投資組合的風險與收益
Portfolio rules
思考題
組合的含義
EX1 假設有兩項資產，三種可能的經濟狀況：
問題1的解答
問題2的答案
10.4 兩個資產的有效集
10.4 兩個資產的有效集
不同相關係數的兩證券組合
兩證券組合的風險和收益：相關效應
決定N個證券組合風險的因素是什麼？
組合風險與構成組合股票數量的關係
10.5 多個證券組合的有效集
有無風險資產時的最優風險組合
借貸與最優風險組合
10.7 無風險借貸
10.8 市場均衡
分離性質（分離定理）
分離性質
市場均衡
帶無風險資產的最優風險組合
風險與市場組合
當投資者持有市場組合時，風險的定義
關於貝塔
通過回歸估計b
估計選定股票的b
貝塔(b )公式
10.9 風險和期望收益的關係(CAPM)
單個證券的期望收益
風險和期望收益的關係
Bristol-Myers-Squibb(1999)在證券市場線的位置
關於CAPM的最後注釋
10.10 摘要與總結

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