某公司債券信用評級分析報告(PDF 58頁)

內容摘要
一、主體概況
北京康得新複合材料股份有限公司（以下簡稱“康得新”或“公司” ）的前身為北京康得新印
刷器材有限公司，是經北京市人民政府外經貿京字（2001）0655 號文件批準，由北京市康得機電
發展總公司、澳中技術發展有限公司共同出資組建；2001 年 8 月 21 日取得北京市工商行政管理
局核發的[企合京總字第 016160 號]企業法人營業執照，注冊資本為 4,000,000.00 美元。
曆經多次股東變更及增資後，公司於 2008 年2月整體變更設立股份有限公司。2010 年7 月，
經中國證監會核準（證監許可字[2010]753 號文） ，公司首次向社會公開發行股票 4,040 萬股（股
票簡稱：康得新，股票代碼：002450） ，並於 2010 年7 月16日在深圳證券交易所上市交易。隨後
經過公積金轉增股本、大股東增持等事項後，截至 2011 年底，公司股本達到 32,320.00 萬股。
2011 年 9 月 8 日公司董事會公布增發預案：擬募集資金總額不超過 20 億元，全部投資於光
學薄膜產業化集群項目，發行價格不低於 25.39 元/股。2012 年 4 月 12 日公司非公開發行股票申
請獲得中國證監會核準。2012 年 6 月 4 日公司完成增發，實際發行價格為 15.85 元，實際募集資
金 15.9 億元。截至 2012年 6 月底，公司股本變更為 61,962.00 萬股。
截至 2012 年 6 月底，康得投資集團有限公司持有公司 28.72%的股份，為公司的控股股東。
鍾玉先生通過持有康得投資集團有限公司 80%的股份間接控製公司，是公司的實際控製人（見圖1） 。
公司經營範圍：許可經營項目包括生產環保用有機膜、印刷器材；一般性經營項目開發環保
有機膜、印刷器材，提供自產產品的技術谘詢和技術服務，銷售資產產品。
截至 2012 年6 月，公司下設計劃中心、采購部、品管部、倉儲部、審計部、證券部、財務部、
事行政部、物業部、生產技術中心、國際營銷中心、國內營銷中心、覆膜機事業部、張家港康
菲爾、華南辦事處、華東辦事處、西南辦事處共 17 個職能部門和張家港保稅區康得菲爾實業有
公司、山東泗水康得新複合材料有限公司等 7 家控股子公司及山東泗水江陰分公司，在職員工
計 1,190 人。
截至 2011 年底，公司合並資產總額 189,916.29 萬元，負債合計 84,679.64 萬元，所有者權益
含少數股東權益）105,236.66 萬元。2011 年公司實現營業收入 152,602.12 萬元，淨利潤（含少
股東損益）13,057.88 萬元；經營活動產生的現金流量淨額 16,081.76 萬元，現金及現金等價物
增加額 1,967.78 萬元。


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