流動資金管理 (PPT 188頁)

主要內容
第七章流動資金管理
§1現金管理
§2.應收賬款管理
§3存貨管理
第八章股利分配
§1利潤及利潤分配的內容
一、利潤分配的項目
1．盈餘公積金
2．股利（向投資者分配的利潤）
二、利潤分配的順序
§2股利理論
一、股利無關論
二、股利相關論
§3股利分配政策和股利支付
一、股利分配政策
二、股利支付
（二）股利支付的方式
§4．股票股利
第九章財務分析
§1財務分析的概述
一、什麼是財務分析
§2基本財務指標分析
一、短期償債能力的分析反映短期償債能力的指標：流動比率和速動比率。（一）流動比率(currentratio)1．什麼是流動比率流動比率是流動資產除以流動負債的比值，即：流動比率=流動資產/流動負債。
二．長期償債能力分析：長期償債能力分析采用的是負債比率即債務和資產、淨資產的關係，重要目的為了確定該企業償還債務本金金和支付債務利息的能力。主要指標：資產負債率、產權比率、已獲利息倍數。）
三、營運能力分析
（一）.存貨周轉率存貨周轉率的含義，計算公式和分析
（二）、應收賬款周轉率（Accountsreceivableturnover）1．含義：指年度內應收賬款轉為現金的平均次數。2．公式：應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款應收賬款天數=360÷應收賬款周轉率3．分析：（1）一般說來，應收賬款周轉率越高，平均收現期越短，說明應收賬款收回越快。（2）影響該指標高低的因素。
（三）流動資產周轉率的含義，計算公式和分析
（四）總資產周轉率的含義，計算公式和分析
四、盈利能力評價
1.銷售利潤率
2.總資產報酬率
3.淨資產報酬率
五、上市公司財務比率
（一）每股盈餘
（二）市盈率（Price／Earnings）
（三）每股淨資產
§3財務綜合分析
一、杜邦財務分析體係
二、提高淨資產報酬率的途徑

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