定量杠杆對衝證券程序化交易模式培訓資料(DOC 35頁)

內容摘要
方案概述
?不通過複雜的數據分析預測未來股價
?不以賺取股市中的暴利為盈利目的，而是以可控、可預知的風險進行穩定的財富複利積累
?利用簡單的理論與交易模式實現快速的交易決策，最終實現程序化交易
理論思路
?無數的投資者都希望股價的隻漲不跌，這一想法是可以通過買入交易來實現的。
?股價的下跌不代表著虧損，而是讓我們以更低的價格買入。
?利用下跌後買入的資金，稀釋浮虧的比例，最終上漲超過這一比例，就會收回之前的下跌，並且開始盈利。
?這就好比植物的光合作用和水循環原理。種子播種後需要灌溉，而植物成長後又產生能量輸送給其他需要養分的植物。無限循環，永不枯竭。
交易模型
?一隻股票買入5000元，下跌了10%，浮虧是500元。如果要使跌幅變成下跌1%，那麼成本市值就應該是虧損額的100倍為5萬元。所以，利用杠杆買入控製了虧損的比例，就意味著控製了股價。而這種控製是合法的。
?如果買入後還下跌，就需要有充足的資金流動性支持這個模式繼續買入。同時還要降低單隻股票持有的籌碼，以達到同比例下跌後的虧損額小，使得需要加倉的資金較小。
?買入盡可能多的個股，不僅可以實現上述理論，同時達到了此跌彼漲，不斷有資金稀釋下跌個股的下跌比例。同時，這些買入的資金包含其他上漲個股產生的利潤。而且，此方法對於龐大資金的操作更是降低交易中產生的籌碼壓力，對於個股股價的影響極小，不易形成股價助推的效應，即助漲助跌效應。
?通過上述方法，無論在理論上還是實踐上，都從實際盈利上完全實現了股價的隻漲不跌。
?本人為驗證該理論的有效性，以及在實際交易中所需資金與利潤率，通過本人自行開發的模擬軟件對曆史數據進行了實驗模擬。
?因為該理論與交易模式的核心在於，不對股價走勢進行預測，根據已設定好的交易信號做出相應操作。
?同時，選取的時間段為2007年10月上證6124點～2008年10月上證1664點和2010年6月上證2500點～2011年6月上證2700點，具有代表性的兩個重要的時間段。所以根據選取的時間點可以驗證出在大盤下跌中與橫盤振蕩中，該理論與交易模式的盈利能力和風險規避能力。
?根據初步測算，年淨盈利可達80％以上。

..............................