證券投資學之風險與收益(PPT 35頁)

第八章
Trade-Off
主要內容
1. 風險的性質
投資與風險
例子
問題
最大收益率準則
最大期望收益率準則
期望收益率
證券投資風險
2. 風險度量
概率估計
事件樹
方差的計算
簡單的例子
標準差
VaR法
VaR 的起源
風險價值法（VaR）
3. 投資者偏好與選擇
均值——方差準則
期望收益率和方差的比較
投資者的選擇方式
風險厭惡者（Risk Averter）
其它風險偏好
彼得堡悖論
概率及報酬分布
悖論之謎
風險厭惡與公平遊戲
邊際效用遞減舉例
效用公式
效用數值應用舉例
風險報酬

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