私募股權投資基金市場培訓課件(PPT 49頁)

主要內容
第一節 私募股權投資基金的重要性
“中國500富豪榜中榜”
傳統上是通過上市產生的富翁：
新一代富豪則與PE有關
法律的支持
股權投資基金投資額占GDP的比例
第二節 私募股權投資基金的定義和發展
共同基金MUTUAL FUND
對衝基金（HEDGE FUND）
私募股權投資基金
根據所投資階段的側重點不同的分類
股權投資基金（Private Equity，PE）
並購基金/風險投資
並購基金經常出現在MBO和MBI中
夾層資本
風險投資基金（VC）
小結：PE的主要特點
PE的優勢
第一，組織機製優勢：PE采取一種特殊的股份製度
第二，PE具有較小的外部性
第三， PE是具有戰略投資者特征的財務投資者
第四， PE具有獨特的盈利模式
第五， PE具有靈活而有效得內部激勵和約束機製
第六， PE具有其他行業不具備的人才優勢
私募股權投資基金的發展曆程
第三節 私募股權投資基金資金募集類型
從基金的募集對象看，私募股權投資基金可分為：
獨立型基金
附屬基金
半附屬基金
中國的類型
我們看看中國近年來PE的發展2006~2009年新募集PE個數
2010年第一季度新募集PE個數
2006~2009年PE募資額（億美元）
2010年第一季度PE募資額（億美元）
我國PE組織形式: 有限合夥製將成為主流

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