證券市場基礎知識講義(DOC 46頁)

內容摘要
第一章 證券市場概述
第一節 證券與證券市場
一、有價證券
1、證券定義：記載並代表一定權利的法律憑證，它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的權益。
2、有價證券定義
有價證券：是指標有票麵金額，證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權和債券的憑證。
有價證券的特點
→所有權或債權憑證：載明票麵金額，持有人有權按期取得一定收入可自由轉讓和買賣
→具有交易價格：證券本身沒有價值，但因為代表一定量的財產權利，可以取得一定收入，並在市場上流通，是虛擬資本的一種形式。
虛擬資本 →以有價證券的形式存在，能夠給持有者代理一定收益的資本獨立與實際資本之外，本身不能在生產過程中發揮作用。
3、有價證券分類
①範圍不同
廣義的有價證券
商品證券：持有人有商品使用權或所有權，法律保護證券代表的商品所有權，舉例： 提貨單、運貨單、倉庫棧單
貨幣證券： 持有人或第三者擁有貨幣索取權。細分： 商業證券 （商業彙票和本票）和 銀行證券 （銀行彙票、本票和支票）
資本證券：收入請求權，股票、債權、基金證券和金融期貨、可轉換證券等資本證券
狹義有價證券：資本證券
②發行主體：政府證券、政府機構證券（禁止性規定）和公司證券（進一步細分）
③依照是否在證券交易所掛牌交易
上市證券：掛牌證券，核準、登記並公開買賣。上市目的：擴大知名度，有利的條件籌集資本；非上市證券：不在證券交易所交易，但可以在其他證券交易市場交易
④募集方式
公募：發行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者發行；審核嚴格並采取公示製度
私募：向少數特定投資者發行；審核寬鬆，投資者少，不采取公示製度
⑤按代表的權利性質：股票、債券和其他。股票和債券是最基本和最主要的品種
4、有價證券的特征
收益性 流動性 風險性期限性

..............................