投資規劃-因素模型(PPT 54頁)

主要內容
引言
單因素模型（Single Index Model）
因素模型的估計--時間序列法
案例2：清華同方收益率估計
A股的係統風險狀況如何
總結
單因素模型的優點
單因素模型的缺陷
單因素模型的缺陷
單因素模型的總結
多因素模型（Multi Index Models）
一、雙因素模型
例題
二、多因素模型
三、因素選擇
3.1 法馬與弗倫奇的三因素模型
3.2 羅爾和羅斯的五因素模型
四、因素模型的理論貢獻
五、單因素模型與CAPM的關係
因素模型與APT
CAPM與APT

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